AT&T kondigde aan dat het de draadloze provider Iusacell van Mexico zou overnemen om een Noord-Amerikaans mobiel servicegebied te creëren voor 400 miljoen klanten en bedrijven in de VS en Mexico. De deal brengt 8, 5 miljoen Iusacell-abonnees onder de paraplu van AT&T. AT&T vermeldt recente hervormingen in Mexico die onder voorzitterschap van Psident Pena Nieto zijn doorgevoerd voor de deal.
Het netwerk van Iusacell dekt momenteel 70 procent van de Mexicaanse bevolking en AT&T wil dit uitbreiden.
De deal is $ 2, 5 miljard waard.
AT&T neemt Iusacell, de draadloze provider van Mexico, over
DALLAS, 7 november 2014 - AT & T * (NYSE: T) is een overeenkomst aangegaan met Grupo Salinas om het Mexicaanse draadloze bedrijf Iusacell te verwerven voor US $ 2, 5 miljard, inclusief Iusacell-schuld. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zal AT&T alle draadloze eigenschappen van Iusacell verwerven, inclusief licenties, netwerkactiva, winkels en ongeveer 8, 6 miljoen abonnees. De overname zal plaatsvinden nadat Grupo Salinas, de huidige eigenaar van 50 procent van Iusacell, de aangekondigde aankoop van de andere 50 procent van Iusacell die Grupo Salinas vandaag niet bezit, sluit.
Iusacell biedt draadloze service onder de merknamen Iusacell en Unefón met een netwerk dat vandaag ongeveer 70 procent van de ongeveer 120 miljoen mensen in Mexico dekt. AT&T is van plan het netwerk van Iusacell uit te breiden met miljoenen extra consumenten en bedrijven in Mexico.
"Onze acquisitie van Iusacell is een direct gevolg van de hervormingen die door president Peña Nieto zijn doorgevoerd om meer concurrentie en meer investeringen in Mexico aan te moedigen. Die hervormingen samen met de sterke economische vooruitzichten van het land, de groeiende bevolking en de groeiende middenklasse maken Mexico tot een aantrekkelijke plek om te investeren, "zei Randall Stephenson, AT&T voorzitter en CEO. "Iusacell biedt ons een unieke kans om het allereerste Noord-Amerikaanse mobiele servicegebied te creëren voor meer dan 400 miljoen consumenten en bedrijven in Mexico en de Verenigde Staten. Het maakt niet uit in welk land u zich bevindt of naar welk land u belt - het wordt allemaal één netwerk, één klantervaring.
"Mexico bevindt zich nog in de vroege stadia van mobiele internetmogelijkheden en -acceptatie, maar de vraag van klanten ernaar groeit snel, " zei Stephenson. "Dit is een kans voor ons om Iusacell de financiële middelen, schaal en expertise te bieden om de uitrol van mobiele internetsnelheden en -kwaliteit van wereldklasse in Mexico te versnellen, net als in de Verenigde Staten."
Mexico heeft de tweede grootste economie en een van de hoogste BBP per hoofd van de bevolking in Latijns-Amerika. Het land heeft tegenwoordig een sterke kredietwaardigheid, relatief lage inflatie en lage werkloosheid. En Mexico en de Verenigde Staten zijn geografisch, economisch en cultureel verbonden.
Iusacell beheert een 3G draadloos netwerk op basis van de wereldwijde GSM / UMTS-technologie die AT&T in de Verenigde Staten gebruikt. Iusacell bezit tussen de 20 en 25 MHz van 800 MHz-spectrum, voornamelijk in de zuidelijke helft van het land, inclusief Mexico City en Guadalajara, en een landelijk gemiddelde van 39 MHz PCS-spectrum. De Total Play-activiteiten van Iusacell, inclusief de netwerkactiva ter ondersteuning van betaal-tv en draadgebonden breedbanddiensten, zullen worden overgedragen aan de bestaande aandeelhouders van Grupo Salinas voordat AT&T de overname van Iusacell beëindigt.
AT&T zei dat Iusacell een natuurlijke geografische uitbreiding van zijn draadloze voetafdruk vertegenwoordigt in een land met een groeiende economie die afhankelijk is van de Amerikaanse economie. Recente wijzigingen in het overheidsbeleid in Mexico hebben een vriendelijk klimaat gecreëerd voor buitenlandse investeringen. Deze transactie geeft AT&T de activa die nodig zijn om een allereerste Noord-Amerikaanse mobiele servicegebied te creëren voor Amerikaanse klanten die Mexico bellen of bezoeken, en Mexicaanse klanten die de Verenigde Staten bellen of bezoeken - of ze nu in de buurt van de grens wonen of duizenden kilometers verderop. De grote en groeiende Spaanse bevolking van de Verenigde Staten heeft nauwe banden met Mexico en veel huidige zakelijke AT & T-klanten zijn actief in Mexico. Mexico is de op twee na grootste handelspartner van de Verenigde Staten.
Het percentage van de bevolking van Mexico dat een draadloze service heeft, blijft achter in Latijns-Amerika. De penetratie van smartphones in Mexico is ongeveer de helft van die van de Verenigde Staten. AT&T verwacht dat naarmate de prijs voor het aanschaffen van een smartphone blijft dalen en de beschikbaarheid van mobiele netwerken met een hogere snelheid in Mexico toeneemt, de acceptatie van smartphones en het gebruik van mobiel internet toenemen. Dit in combinatie met de groeiende economie van Mexico, de groeiende middenklasse, de relatief jonge bevolking, de stijgende verstedelijkingspercentages en hogere besteedbare inkomens zullen naar verwachting de komende jaren de groeiende vraag naar hoogwaardige, snelle mobiele diensten stimuleren.
Iusacell zal zijn hoofdkantoor in Mexico City blijven houden na het afsluiten van de transactie.
De bedrijven geloven dat het synergiepotentieel van de combinatie het volgende zou omvatten: klanttoevoegingen door het creëren van een uniek Noord-Amerikaans mobiel servicegebied dat meer dan 400 miljoen consumenten en bedrijven in Mexico en de Verenigde Staten zal dekken; schaalvoordelen door gecombineerde inkoopmogelijkheden; en het delen van best practices. AT&T heeft een sterke staat van dienst bij het succesvol integreren van bedrijven die het verwerft en het nakomen van zijn financiële verplichtingen.
AT&T zei dat Iusacell een goede groeimogelijkheid op lange termijn is, met beheersbare kasstromen op korte termijn en kapitaalvereisten.
Zowel AT&T als Iusacell zijn leiders in maatschappelijk verantwoord ondernemen met een sterke wil om iets terug te doen voor de gemeenschappen waarin ze actief zijn. Samen zal het gecombineerde bedrijf werken aan het wederzijds verbeteren van hun initiatieven voor maatschappelijk verantwoord ondernemen voor hun werknemers en gemeenschappen.
De werknemers van Iusacell en AT&T zullen profiteren van de mogelijkheden voor wereldwijde loopbaanontwikkeling en hun vaardigheden en ervaring bijdragen aan de voortdurende groei van de gecombineerde organisatie.
De transactie is onderworpen aan een evaluatie door de Mexicaanse telecomregulator IFT (Instituto Federal de Telecomunicaciones) en de Nationale Commissie voor buitenlandse investeringen van Mexico. AT&T verwacht dat de transactie in het eerste kwartaal van 2015 zal worden afgerond.
Los van de acquisitie van Iusacell zei AT&T dat zijn project VIP-netwerkinvesteringsplan zijn schema voorloopt. AT&T heeft in wezen de uitbreiding van zijn 4G LTE-netwerk voltooid, dat nu meer dan 300 miljoen mensen in de Verenigde Staten omvat. Het heeft de uitbouw van bedraad high-speed internet naar 57 miljoen Amerikaanse klantlocaties voltooid. En het bedrijf heeft glasvezelverbindingen geïmplementeerd op 600.000 van zijn geplande 1 miljoen Amerikaanse bedrijfslocaties met meerdere huurders.
De VIP-gerelateerde kapitaalinvesteringen van AT&T zullen in 2014 een piek bereiken, zoals het bedrijf eerder heeft gezegd. Dientengevolge verwacht AT&T dat zijn investeringsbudget voor 2015 voor zijn bestaande bedrijven binnen het bereik van $ 18 miljard zal liggen. Dit zal de kapitaaluitgaven van het bedrijf als percentage van de totale omzet op het niveau van de tienerjaren brengen - consistent met zijn historische kapitaaluitgaven.
AT & T's capex-richtlijnen voor 2015 hebben geen invloed op de inzet van het bedrijf, wanneer de overname van DIRECTV wordt beëindigd, om te beginnen met het verbeteren en uitbreiden van het Amerikaanse breedbandnetwerk naar 15 miljoen klantlocaties, voornamelijk in landelijke gebieden.
AT&T zal advies geven over de pro-forma financiële gevolgen van zijn DIRECTV- en Iusacell-acquisities wanneer deze transacties worden gesloten. Na afronding van beide deals, zullen de inkomsten van AT&T meer gediversifieerd zijn over diensten en regio's.
AT&T zei dat het zijn kapitaalinvesteringen zal blijven richten op de meest strategisch belangrijke activa en kansen, zoals de acquisitie van DIRECTV en Iusacell, terwijl hij zijn portefeuille van minder strategische activa voortdurend zal herzien en rationaliseren.
AT&T zal in januari aanvullende financiële richtlijnen voor 2015 verstrekken wanneer het zijn 4Q 2014-resultaten aankondigt.
