Inhoudsopgave:
Groot aantal Clearwire minderheidsaandeelhouders aan boord met de deal
Sprint heeft vandaag aangekondigd dat het een overeenkomst is aangegaan om de helft van Clearwire te kopen die het nog niet bezit voor $ 5 per aandeel, waardoor het huidige bod van Dish met $ 0, 60 per aandeel wordt overtroffen. De herziene deal waardeert Clearwire op $ 14 miljard, een toename van 47 procent ten opzichte van het vorige bod van Sprint van $ 3, 40 per aandeel en een premie van 285 procent ten opzichte van de aandelenprijs van Clearwire de dag voordat Sprint en SoftBank in oktober 2012 acquisitiegesprekken bevestigden. Het nieuwe bod is een winst rondom voor aandeelhouders van Clearwire die op zoek zijn naar de hoogste dollar op hun aandelen, waarvan een groot aantal nu hun steun heeft uitgesproken.
Sprint beweert dat verschillende grote investeerders in totaal 9 procent van de stemgerechtigde aandelen van Clearwire zich hebben gecommitteerd aan het nieuwe aanbod, net als Comcast, Intel en Bright House Networks (die nog eens 13 procent bezitten). De bovengenoemde groepen samen met de directeuren en functionarissen van Clearwire vertegenwoordigen 45 procent van de stemgerechtigde aandelen van het bedrijf die niet onder zeggenschap van Sprint staan, en zijn overeengekomen om voor de deal te stemmen. Combineer die stemmen met de andere aandeelhouders die eerder goedkeuring hebben uitgesproken voor de overname van Sprint-SoftBank en Sprint verwacht dat een meerderheid van de aandeelhouders van Clearwire uiteindelijk zijn deal zal goedkeuren.
Aan het hogere aanbod zijn echter enkele voorwaarden verbonden. Een nieuwe looptijd van de deal betekent dat Clearwire een breakup-vergoeding van $ 115 miljoen betaalt, gelijk aan ongeveer 3 procent van het minderheidsbelang, aan Sprint als de deal niet wordt afgerond. Bovendien is Clearwire verplicht om, onder de omstandigheden dat de deal niet wordt afgerond, zijn aandeelhoudersvergadering zo snel mogelijk te houden en af te zien van de standstill-bepaling van zijn Equityholders Agreement (EHA) tussen de bedrijven.
Als het op dit moment niet duidelijk is (verdorie, schrijft de woordspeling), is Sprint klaar om een emmer met geld op Clearwire te laten vallen en deze deal te voltooien zodat het een grote strategische investering van SoftBank kan ontvangen. Het lijkt allesbehalve zeker dat een meerderheid van de minderheidsaandeelhouders aan boord is van de deal - het enige dat overblijft op dit punt zijn de formaliteiten ervan uitgaande dat we geen ander tussenwerpsel van Dish zien.
Bron: Sprint; Clearwire
