Sprint heeft een plan aangekondigd om zijn financiële huis te stutten door een deal te sluiten om delen van zijn netwerkactiva te verkopen voor $ 2, 2 miljard en deze vervolgens terug te leasen. Als onderdeel van de deal zegt Sprint dat de transactie netwerkactiva zal verplaatsen naar verschillende externe entiteiten (gezamenlijk aangeduid als Network LeaseCo) om te worden gebruikt als onderpand voor leningen. Van Sprint:
Netwerk LeaseCo zal bepaalde bestaande netwerkactiva verwerven en deze vervolgens aan Sprint leasen. De activa verworven door Network LeaseCo zullen worden gebruikt als onderpand om ongeveer $ 2, 2 miljard aan leningen van externe investeerders, waaronder SoftBank, op te halen. De $ 2, 2 miljard aan contante opbrengst die Sprint verwacht te ontvangen van de transactie zal naar verwachting worden terugbetaald in gespreide, ongelijke betalingen tot januari 2018.
Sprint zegt dat de activa die deel uitmaken van de transactie, met een netto waarde van ongeveer $ 3 miljard, meestal bestaan uit netwerkapparatuur op zendmasten.
Hoewel een beetje ingewikkeld, is dit een vrij standaardbeweging en een die verschillende andere luchtvaartmaatschappijen in de loop der jaren hebben gedaan. In plaats van het bezit van de netwerkapparatuur terwijl het bedrijf te weinig geld heeft om uit te geven, is het logisch om de torens aan een externe entiteit te verkopen en terug te leasen, waardoor de vervoerder vooraf geld kan gebruiken voor andere initiatieven zonder de mogelijkheid op te geven om de apparatuur te gebruiken voor de duur van de huurovereenkomst.
Persbericht:
Sprint tekent $ 2, 2 miljard deal voor de verkoop en lease-back van bepaalde bestaande netwerkactiva
OVERLAND PARK, Kan. (BUSINESS WIRE), 6 april 2016 - Sprint Corporation (NYSE: S) is een transactie aangegaan met verschillende externe entiteiten (gezamenlijk "Network LeaseCo") voor de verkoop en leaseback van bepaalde bestaande netwerkactiva, die zal naar verwachting volgende week sluiten en het bedrijf $ 2, 2 miljard financieren. Wanneer de transactie wordt gesloten, verbetert de transactie onmiddellijk de liquiditeitspositie van het bedrijf tegen een aantrekkelijke kapitaalkost in de middelste cijfers.
"Sprint en SoftBank hebben opnieuw samengewerkt om een unieke structuur te creëren die Sprint een aantrekkelijke bron van kapitaal biedt", aldus Sprint CFO Tarek Robbiati. "Deze transactie is een belangrijke eerste stap in het aanpakken van aanstaande looptijden van schulden en stelt ons in staat om gefocust te blijven op onze bedrijfstransformatie, waarbij de omzet groeit en agressief kosten worden gemaakt om de operationele kasstromen te verbeteren."
Netwerk LeaseCo zal bepaalde bestaande netwerkactiva verwerven en deze vervolgens aan Sprint leasen. De activa verworven door Network LeaseCo zullen worden gebruikt als onderpand om ongeveer $ 2, 2 miljard aan leningen van externe investeerders, waaronder SoftBank, op te halen. De $ 2, 2 miljard aan contante opbrengst die Sprint verwacht te ontvangen van de transactie zal naar verwachting worden terugbetaald in gespreide, ongelijke betalingen tot januari 2018.
Voor boekhoudkundige doeleinden zal Sprint Network LeaseCo consolideren en zullen de geconsolideerde financiële gegevens van Sprint de ontvangen contanten en de onderliggende schuld van Network LeaseCo weerspiegelen. De bij de transactie betrokken netwerkactiva, die een netto boekwaarde van ongeveer $ 3 miljard hebben en voornamelijk bestaan uit apparatuur op zendmasten, blijven in de geconsolideerde jaarrekening van Sprint staan en zullen verder worden afgeschreven. Bovendien zal Sprint rentelasten opnemen die zijn gemaakt in verband met de schuld van Network LeaseCo.
Per 31 december 2015 had Sprint een totale liquiditeit van $ 6 miljard met een extra beschikbaarheid van $ 600 miljoen onder financieringsovereenkomsten met leveranciers die kunnen worden gebruikt voor de aankoop van 2, 5 GHz-netwerkapparatuur.
Veilige haven
Deze release bevat "toekomstgerichte verklaringen" in de zin van de effectenwetgeving. De woorden "kunnen", "zouden", "moeten", "schatten", "project", "voorspellen", "plannen", "verwachten", "anticiperen", "geloven", "doel", "plan", "begeleiding" en soortgelijke uitdrukkingen zijn bedoeld om informatie te identificeren die niet historisch van aard is. Alle verklaringen die betrekking hebben op operationele prestaties, gebeurtenissen of ontwikkelingen die we verwachten of verwachten zullen in de toekomst plaatsvinden - inclusief verklaringen met betrekking tot deze sale and leaseback-transactie en verklaringen die algemene meningen over toekomstige operationele resultaten uitdrukken - zijn toekomstgerichte verklaringen. Toekomstgerichte verklaringen zijn schattingen en projecties die het oordeel van het management weerspiegelen op basis van de momenteel beschikbare informatie en die een aantal risico's en onzekerheden met zich meebrengen die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van die voorgesteld in de toekomstgerichte verklaringen. Met betrekking tot deze toekomstgerichte verklaringen heeft het management veronderstellingen gemaakt met betrekking tot, onder andere, het vermogen om de verwachte voordelen van de sale and leaseback-transactie te herkennen; beschikbaarheid van verschillende financieringen, inclusief eventuele aanvullende financieringstransacties; en de timing van verschillende evenementen. Sprint is van mening dat deze toekomstgerichte verklaringen redelijk zijn; u moet echter niet te veel vertrouwen op toekomstgerichte verklaringen, die gebaseerd zijn op de huidige verwachtingen en alleen spreken vanaf de datum waarop ze zijn gedaan. Sprint neemt geen verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen publiekelijk bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, behalve zoals wettelijk vereist. Daarnaast zijn toekomstgerichte verklaringen onderhevig aan bepaalde risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de historische ervaring van ons bedrijf en onze huidige verwachtingen of projecties. Factoren die dergelijke verschillen kunnen veroorzaken, omvatten, maar zijn niet beperkt tot, die welke zijn besproken in het jaarverslag van Sprint Corporation op formulier 10-K voor het fiscale jaar eindigend op 31 maart 2015. U moet begrijpen dat het niet mogelijk is om al dergelijke factoren. Daarom moet u een dergelijke lijst niet beschouwen als een complete set van alle potentiële risico's of onzekerheden.
Over Sprint
Sprint (NYSE: S) is een bedrijf voor communicatiediensten dat meer en betere manieren creëert om zijn klanten te verbinden met de dingen waar ze het meest om geven. Sprint diende per 31 december 2015 meer dan 58, 4 miljoen verbindingen en wordt algemeen erkend voor het ontwikkelen, engineeren en implementeren van innovatieve technologieën, waaronder de eerste draadloze 4G-service van een nationale luchtvaartmaatschappij in de Verenigde Staten; toonaangevende merken zonder contract, waaronder Virgin Mobile USA, Boost Mobile en Assurance Wireless; onmiddellijke nationale en internationale push-to-talk-mogelijkheden; en een wereldwijde Tier 1 internetbackbone. Sprint is de afgelopen vijf jaar opgenomen in de Dow Jones Sustainability Index (DJSI) Noord-Amerika. U kunt meer informatie vinden en Sprint bezoeken op www.sprint.com of www.facebook.com/sprint en www.twitter.com/sprint.
We kunnen via onze links een commissie verdienen voor aankopen. Kom meer te weten.
