Inhoudsopgave:
Verizon lanceert later dit jaar een mobielgerichte videoservice en heeft al content-deals gesloten met verschillende contentproviders, waaronder de NFL. De koerier biedt betaalde en advertentie-ondersteunde niveaus, waar het advertentieplatform van AOL - dat meer dan 30.000 partners telt - van pas komt.
Na de sluiting van de deal zal AOL blijven werken als een volledige dochteronderneming van Verizon, waarbij de huidige CEO Tim Armstrong aan boord blijft om de dagelijkse activiteiten van AOL te leiden. In een memo naar stafleden zei Armstrong:
Vandaag kondigen we aan dat het grootste en meest innovatieve draadloze en kabelbedrijf - en degene die het meest in hoogwaardige mobiele inhoud investeert - AOL verwerft met de strategie om het grootste mediaplatform ter wereld te bouwen. Het bedrijf is Verizon en de deal zal de grootte en schaal van AOL's kansen veranderen. Net zoals AOL The Huffington Post, Adap.tv, TechCrunch en andere bedrijven die we hebben overgenomen heeft voortgestuwd, zal Verizon AOL voortstuwen en met meer dan 100 miljoen mobiele consumenten aan tafel komen, inhoud gaat over zaken als de NFL en een betekenisvolle strategie in mobiele video.
De beslissing om een overeenkomst met Verizon aan te gaan, werd genomen gedurende een lange en doordachte periode en beide bedrijven zien aanzienlijke kansen om consumenten en klanten op een gedifferentieerde en opwindende manier te bedienen. Op persoonlijk niveau was de beslissing om door te gaan met een overeenkomst erop gericht om ons talent de beste kans te geven om een multi-decennium bedrijf op te bouwen dat diep gericht zou zijn op groei en rechtstreeks gericht was op de platformverschuiving die video en mobiel de wereld bieden - vandaag en over 20 jaar.
Verizon neemt AOL over
Deal creëert unieke en geschaalde digitale mediaplatforms voor consumenten, adverteerders en partners
NEW YORK - Verizon Communications Inc. (NYSE, Nasdaq: VZ) nam opnieuw een belangrijke stap in de bouw van digitale en videoplatforms om de toekomstige groei te stimuleren en kondigde vandaag de ondertekening aan van een overeenkomst om AOL Inc. (NYSE: AOL) te kopen voor $ 50 per aandeel - een geschatte totale waarde van ongeveer $ 4, 4 miljard. De acquisitie van Verizon stimuleert verder haar strategie voor LTE wireless video en OTT (over-the-video). De overeenkomst zal ook ondersteuning bieden voor en verbinding maken met de IoT-platforms (Internet of Things) van Verizon, waardoor een groeiplatform van draadloos naar IoT wordt gecreëerd voor consumenten en bedrijven.
AOL is een leider op het gebied van digitale inhoud en advertentieplatforms, en de combinatie van Verizon en AOL creëert een geschaald, eerst mobiel platform dat direct is gericht op wat eMarketer schat in een wereldwijde reclamebranche van bijna $ 600 miljard. De belangrijkste troeven van AOL zijn abonnementsactiviteiten; zijn premium portfolio van wereldwijde contentmerken, waaronder The Huffington Post, TechCrunch, Engadget, MAKERS en AOL.com, evenals zijn millennial-gerichte OTT, originele Emmy-video-content; en zijn programmatische advertentieplatforms.
Lowell McAdam, voorzitter en CEO van Verizon, zei: "De visie van Verizon is om klanten een premium digitale ervaring te bieden op basis van een wereldwijd multiscreen netwerkplatform. Deze acquisitie ondersteunt onze strategie om een cross-screen verbinding te bieden voor consumenten, makers en adverteerders om te leveren die premium klantervaring."
Hij voegde eraan toe: "AOL is opnieuw een digitale pionier geworden en we zijn verheugd over het vooruitzicht om samen een nieuwe koers uit te zetten in de digitaal verbonden wereld. Bij Verizon hebben we strategisch geïnvesteerd in opkomende technologie, waaronder Verizon Digital Media Services en OTT, die inspeelt op de marktverschuiving naar digitale inhoud en reclame. Het advertentiemodel van AOL sluit aan bij deze benadering en het advertentieplatform biedt ons een belangrijk hulpmiddel om toekomstige inkomstenstromen te ontwikkelen."
Tim Armstrong, AOL-voorzitter en CEO, zal de AOL-activiteiten blijven leiden na sluiting.
Armstrong zei: "Verizon is een leider in mobiele en OTT-verbonden platforms, en de combinatie van Verizon en AOL creëert een uniek en geschaald mobiel en OTT-mediaplatform voor makers, consumenten en adverteerders. De visies van Verizon en AOL worden gedeeld; de bedrijven hebben bestaande succesvolle partnerschappen en we zijn verheugd om met het team van Verizon samen te werken om de volgende generatie media te creëren via mobiel en video."
De transactie zal de vorm aannemen van een openbaar bod gevolgd door een fusie, waarbij AOL een volledige dochteronderneming van Verizon wordt na voltooiing.
De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke wettelijke goedkeuringen en sluitingsvoorwaarden en zal naar verwachting deze zomer worden afgerond.
Verizon verwacht de transactie te financieren met contant geld en commercial paper. Het bedrijf blijft ook in de periode 2018-2019 verwachten terug te keren naar pre-Vodafone transactiekredieten.
Transactieadviseurs voor Verizon waren LionTree-adviseurs; Guggenheim Partners; en Weil, Gotshal & Manges. AOL-adviseurs waren Allen & Company LLC en Wachtell, Lipton, Rosen & Katz.
Toekomstgerichte verklaringen
In deze mededeling hebben we toekomstgerichte verklaringen afgelegd. Deze verklaringen zijn gebaseerd op onze schattingen en veronderstellingen en zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden. Toekomstgerichte verklaringen omvatten de informatie betreffende onze mogelijke of veronderstelde toekomstige bedrijfsresultaten. Toekomstgerichte verklaringen omvatten ook die voorafgegaan of gevolgd door de woorden "anticipeert", "gelooft", "schattingen", "hoop" of soortgelijke uitdrukkingen. Voor die verklaringen claimen wij de bescherming van de veilige haven voor toekomstgerichte verklaringen vervat in de Private Securities Litigation Reform Act van 1995. De volgende belangrijke factoren, samen met die welke zijn besproken in onze deponeringen bij de Securities and Exchange Commission (de 'SEC "), zou de toekomstige resultaten kunnen beïnvloeden en ertoe kunnen leiden dat deze resultaten wezenlijk verschillen van de resultaten in de toekomstgerichte verklaringen: ongunstige omstandigheden in de VS en internationale economieën; de effecten van concurrentie op de markten waarin wij actief zijn; materiële veranderingen in technologie of technologische vervanging; verstoring van de levering van producten of diensten door onze belangrijkste leveranciers; veranderingen in de regelgevingsomgeving waarin we actief zijn, inclusief een toename van beperkingen op ons vermogen om onze netwerken te exploiteren; inbreuken op de beveiliging van netwerken of informatietechnologie, natuurrampen, terroristische aanslagen of oorlogshandelingen of belangrijke rechtszaken en enige daaruit voortvloeiende financiële gevolgen die niet door verzekeringen worden gedekt; onze hoge schuldenlast; een ongunstige verandering in de ratings die onze schuldbewijzen door nationaal erkende ratingorganisaties hebben geboden of ongunstige omstandigheden op de kredietmarkten die de kosten beïnvloeden, inclusief rentetarieven en / of de beschikbaarheid van verdere financiering; materiële ongunstige veranderingen in arbeidsaangelegenheden, inclusief arbeidsonderhandelingen, en alle resulterende financiële en / of operationele gevolgen; aanzienlijke verhoging van de kosten van een batenplan of lager beleggingsrendement op fondsbeleggingen; veranderingen in belastingwetten of -verdragen, of in hun interpretatie; veranderingen in boekhoudkundige veronderstellingen die regelgevende instanties, inclusief de SEC, mogelijk vereisen of die voortvloeien uit wijzigingen in de boekhoudregels of de toepassing ervan, die kunnen leiden tot een impact op de winst; en het onvermogen om onze bedrijfsstrategieën te implementeren.
Aanvullende informatie en waar u deze kunt vinden
Het bod op de uitstaande aandelen van AOL Inc. ("AOL") is nog niet begonnen. Deze mededeling is uitsluitend voor informatieve doeleinden en is geen aanbod tot aankoop, noch een verzoek om een aanbod om aandelen van AOL te verkopen, noch is het een vervanging voor het materiaal van de biedingsaanbieding dat Verizon Communications Inc. ("Verizon") en haar dochteronderneming zal een aanvraag indienen bij de US Securities and Exchange Commission (de "SEC") bij aanvang van het bod. Op het moment dat het biedingsaanbod wordt gestart, zullen Verizon en haar acquisitie-dochter materialen in het biedingsaanbod indienen op Schedule TO, en AOL zal een Verzoek / Aanbevelingsverklaring op Schedule 14D-9 indienen bij de SEC met betrekking tot het biedingsaanbod. Het biedingsaanbodmateriaal (inclusief een aanbod tot aankoop, een bijbehorende verzendbrief en bepaalde andere biedingsdocumenten) en de uitnodiging / aanbeveling bevatten belangrijke informatie. Houders van aandelen van AOL worden aangespoord deze documenten te lezen wanneer ze beschikbaar komen, omdat ze belangrijke informatie bevatten die houders van AOL-effecten moeten overwegen voordat ze een beslissing nemen over de aanbesteding van hun effecten. Het Aankoopaanbod, de bijbehorende verzendbrief en bepaalde andere biedingsdocumenten, evenals de Verzoek / Aanbevelingsverklaring, zullen gratis ter beschikking worden gesteld aan alle houders van aandelen van AOL. Het materiaal van de aanbesteding en de uitnodiging / aanbeveling worden gratis ter beschikking gesteld op de website van de SEC op www.sec.gov. Extra exemplaren zijn gratis verkrijgbaar op de website van Verizon op www.verizon.com/about/investors of door contact op te nemen met Verizon Investor Relations, Verizon Communications Inc., One Verizon Way, Basking Ridge, NJ 07920.
