Inhoudsopgave:
Yahoo heeft ermee ingestemd zijn kernactiviteiten aan Verizon te verkopen voor $ 4, 83 miljard, waarmee een einde wordt gemaakt aan een van de meest baanbrekende bedrijven van het internet als een zelfstandige entiteit.
In het kader van deze deal verwerft Verizon Yahoo's zoek-, mail- en instant messaging-diensten, samen met het advertentieplatform en enkele onroerendgoedbelangen. De advertentieactiviteiten en digitale inhoudsdiensten van Yahoo - inclusief Yahoo Finance en Yahoo Sports - zullen van grote waarde zijn voor Verizon, omdat het ernaar streeft zijn aanbod in deze ruimte uit te breiden na de acquisitie van AOL vorig jaar voor $ 4, 4 miljard. De zet zet Verizon achter Google en Facebook in het Amerikaanse digitale advertentiesegment, met een totaal aandeel van 4, 5%.
Yahoo behoudt zijn belang in de Chinese internetgigant Alibaba en Yahoo Japan, die een gezamenlijke waarde hebben van meer dan $ 40 miljard. CEO Marissa Mayer zal zich waarschijnlijk niet bij Verizon aansluiten, maar ze ontvangt een vertrekpakket ter waarde van $ 57 miljoen.
Verizon neemt de operationele activiteiten van Yahoo over
BASKING RIDGE, NJ en SUNNYVALE, Californië, 25 juli 2016 - Verizon Communications Inc. (NYSE, Nasdaq: VZ) en Yahoo! Inc. (Nasdaq: YHOO) maken vandaag bekend dat zij een definitieve overeenkomst zijn aangegaan op grond waarvan Verizon de operationele activiteiten van Yahoo voor circa $ 4, 83 miljard in contanten zal verwerven, afhankelijk van de gebruikelijke aanpassingen aan de afsluiting.
Yahoo informeert, verbindt en entertaint een wereldwijd publiek van meer dan 1 miljard maandelijkse actieve gebruikers ** - inclusief 600 miljoen maandelijkse actieve mobiele gebruikers *** via zijn zoek-, communicatie- en digitale contentproducten. Yahoo verbindt adverteerders ook met doelgroepen via een gestroomlijnde stapel advertentietechnologieën die de kracht van hun gegevens, inhoud en technologie combineert.
Lowell McAdam, voorzitter en CEO van Verizon, zei: "Ruim een jaar geleden hebben we AOL overgenomen om onze strategie voor het bieden van een cross-screen verbinding voor consumenten, makers en adverteerders te verbeteren. De overname van Yahoo zal Verizon in een zeer competitieve positie brengen als een wereldwijd toonaangevend mobiel mediabedrijf en helpt onze inkomstenstroom in digitale advertenties te versnellen."
Yahoo zal worden geïntegreerd met AOL onder Marni Walden, EVP en President van de Product Innovation and New Businesses-organisatie bij Verizon.
Marissa Mayer, CEO van Yahoo, zei: "Yahoo is een bedrijf dat de wereld heeft veranderd, en dat zal blijven doen via deze combinatie met Verizon en AOL. De verkoop van onze operationele activiteiten, die onze belangen in Aziatische activa effectief scheidt, is een belangrijke stap in ons plan om aandeelhouderswaarde voor Yahoo te ontsluiten. Deze transactie biedt Yahoo ook een geweldige kans om verdere distributie op te bouwen en ons werk in mobiel, video, native advertising en social te versnellen."
Mayer voegde eraan toe: "Yahoo en AOL hebben het internet, e-mail, zoeken en realtime media gepopulariseerd. Het is poëtisch om onze krachten te bundelen met AOL en Verizon bij het ingaan van ons volgende hoofdstuk gericht op het bereiken van schaal op mobiel. We hebben een geweldige, loyale, ervaren en kwaliteitsvol team, en ik kon niet trotser zijn op onze prestaties tot nu toe, inclusief het uitbreiden van onze nieuwe bedrijfsactiviteiten tot $ 1, 6 miljard aan GAAP-inkomsten in 2015. Ik ben verheugd om ons momentum uit te breiden met deze transactie."
Tim Armstrong, CEO van AOL, zei: "Onze missie bij AOL is om merken te bouwen waar mensen van houden, en we zullen blijven investeren en groeien. Yahoo investeert al jaren in premium content en creëerde een aantal van de meest geliefde consumentenmerken in belangrijke categorieën zoals sport, nieuws en financiën."
Onder Armstrong heeft AOL geïnvesteerd in en gegroeid in wereldwijde premiummerken, waaronder The Huffington Post, TechCrunch, Engadget, MAKERS en AOL.com, en toonaangevende programmeerplatforms - waaronder ONE by AOL voor zowel adverteerders als uitgevers.
Armstrong voegde eraan toe: "We hebben enorm respect voor wat Yahoo heeft bereikt: deze transactie gaat over het benutten van het volledige potentieel van Yahoo, voortbouwend op onze collectieve synergieën en het versterken en versnellen van die groei. Door Verizon, AOL en Yahoo te combineren, ontstaat een nieuwe krachtige concurrent in mobiele media en een open, schaalbaar alternatief aanbod voor adverteerders en uitgevers."
De toevoeging van Yahoo aan Verizon en AOL zal een van de grootste portefeuilles van wereldwijde merken en partners met uitgebreide distributiemogelijkheden creëren. Gecombineerd zullen AOL en Yahoo meer dan 25 merken in portefeuille hebben voor voortdurende investeringen en groei. De belangrijkste troeven van Yahoo omvatten toonaangevende premium contentmerken in grote categorieën, waaronder financiën, nieuws en sport, evenals een van de populairste e-mailservices wereldwijd met ongeveer 225 miljoen maandelijkse actieve gebruikers ****. Extra technologische troeven in de advertentieruimte zijn Brightroll, een programmatisch vraagzijdeplatform; Flurry, een onafhankelijke analyseservice voor mobiele apps; en Gemini, een native en search advertising oplossing.
De deal is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, goedkeuring door de aandeelhouders van Yahoo en wettelijke goedkeuringen en zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2017 worden afgerond. Tot de afsluiting blijft Yahoo onafhankelijk opereren en biedt het zijn eigen producten en diensten aan voor gebruikers, adverteerders, ontwikkelaars en partners.
Verizon zal over het algemeen contante afgerekende Verizon RSU's uitgeven voor Yahoo RSU's die aan het einde van de looptijd uitstaan.
De verkoop omvat niet de contanten van Yahoo, zijn aandelen in Alibaba Group Holdings, zijn aandelen in Yahoo Japan, converteerbare obligaties van Yahoo, bepaalde minderheidsinvesteringen en niet-kernoctrooien van Yahoo (de Excalibur-portefeuille genoemd). Deze activa blijven in handen van Yahoo, die bij het sluiten van naam verandert en een geregistreerde, beursgenoteerde beleggingsmaatschappij wordt. Yahoo zal op een later tijdstip aanvullende informatie over de beleggingsmaatschappij verstrekken.
Yahoo is van plan om vrijwel al zijn netto contanten aan aandeelhouders terug te geven en zal op een geschikt moment een specifieke strategie voor kapitaalrendement bepalen en communiceren.
