Inhoudsopgave:
De leidinggevenden bij beide bedrijven zijn behoorlijk optimistisch over de deal en Lowiz McAdam van Verizon zegt:
Deze transactie verhoogt de waarde op alle platforms en stelt Verizon in staat efficiënter te werken, zodat we ons kunnen blijven concentreren op het produceren van naadloosere en geïntegreerde producten en oplossingen voor onze klanten. Wij zijn van mening dat volledig eigendom meer kansen biedt op de markt voor ondernemingen en consumenten.
Naast het nieuws van vandaag over de Vodafone-buyout, heeft Verizon ook een verhoging van het driemaandelijkse dividend aangekondigd van 1, 5 cent tot 53 cent per aandeel.
Nu 130 miljard dollar naar Vodafone stroomt en Verizon nog steeds winst boekt na het aankondigen van dergelijke uitgaven, is het duidelijk dat de mobiele industrie niet snel zal vertragen. Zie het volledige persbericht na de pauze.
Verizon bereikt overeenkomst om 45 procent belang van Vodafone in Verizon Wireless te verwerven voor $ 130 miljard
NEW YORK - Verizon Communications Inc. (NYSE, Nasdaq: VZ) heeft vandaag aangekondigd dat het een definitieve overeenkomst is aangegaan met Vodafone Group Plc (Londen, Nasdaq: VOD) om de Amerikaanse groep van Vodafone over te nemen met de belangrijkste activa van 45 procent van Verizon Wireless voor $ 130 miljard, voornamelijk bestaande uit contanten en aandelen. Verizon verwacht dat de transactie bijna onmiddellijk de winst per aandeel (winst per aandeel) van het bedrijf met ongeveer 10 procent zal verhogen, zonder eenmalige aanpassingen.
De transactie werd unaniem goedgekeurd door de raden van bestuur van Verizon en Vodafone en is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder wettelijke goedkeuringen en de goedkeuring van de aandeelhouders van beide bedrijven. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2014 worden afgerond.
De transactie zou Verizon 100% eigendom geven van de toonaangevende draadloze netwerkaanbieder in de Verenigde Staten. Als een volledige entiteit zal Verizon Wireless beter uitgerust zijn om te profiteren van de veranderende concurrentiedynamiek in de markt en te profiteren van de voortdurende evolutie van de consumentenvraag naar draadloze, video- en breedbanddiensten.
Lowell McAdam, voorzitter en CEO van Verizon, zei: “In de afgelopen 13 jaar is Verizon Wireless een belangrijke motor van onze bedrijfsstrategie geweest en door onze samenwerking met Vodafone hebben we Verizon Wireless tot de belangrijkste draadloze aanbieder in de VS gemaakt. mogelijkheden om video en breedband draadloos te streamen in 4G LTE vormen een aanvulling op onze andere troeven in glasvezel, wereldwijde IP en cloud. Deze troeven positioneren ons voor de snel toenemende vraag van klanten naar video, machine naar machine en big data. We hebben vertrouwen in de verdere groei van draadloos en ons bedrijf in zijn geheel. ”
McAdam vervolgde: “Deze transactie verhoogt de waarde op alle platforms en stelt Verizon in staat efficiënter te werken, zodat we ons kunnen blijven concentreren op het produceren van naadloosere en geïntegreerde producten en oplossingen voor onze klanten. Wij zijn van mening dat volledig eigendom meer kansen biedt op de markt voor ondernemingen en consumenten. '
McAdam concludeerde: “Verizon Wireless is het grootste draadloze bedrijf ter wereld en een groot deel van dit succes was te danken aan het harde werk van beide partners, Vodafone en Verizon. De timing was juist om een transactie uit te voeren die zowel bedrijven als hun aandeelhouders ten goede komt. De aankondiging van vandaag is een belangrijke mijlpaal voor Verizon en we kijken uit naar het volledige eigendom van de marktleider in netwerkprestaties, winstgevendheid en cashflow."
Vittorio Colao, CEO van Vodafone Group: “Met deze transactie kunnen zowel Vodafone als Verizon hun strategische langetermijndoelstellingen uitvoeren. Onze twee bedrijven hebben een lang en succesvol partnerschap gehad en zijn Verizon Wireless uitgegroeid tot een marktleider met veel vaart. We wensen Lowell en het Verizon-team de komende jaren succes. ”
Driemaandelijkse Dividendverhoging
Het belang van zijn dividendbeleid aantonend om waarde voor aandeelhouders te leveren, heeft Verizon vandaag ook aangekondigd dat zijn Raad van Bestuur een driemaandelijks dividend heeft vastgesteld van 53 cent per uitstaand aandeel, een stijging van 1, 5 cent per aandeel of 2, 9 procent ten opzichte van het voorgaande kwartaal.. Op jaarbasis verhoogt dit het dividend van Verizon met 6 cent per aandeel, van $ 2, 06 naar $ 2, 12 per aandeel.
Financiering en goedkeuringen
De transactieoverweging van $ 130 miljard bestaat uit een combinatie van contant geld, gewone aandelen Verizon en andere items.
Verizon betaalt Vodafone $ 58, 9 miljard in contanten. Om dit deel van de vergoeding te financieren, heeft Verizon een volledig uitgevoerde $ 61, 0 miljard overbruggingskredietovereenkomst gesloten met JP Morgan Chase Bank, NA, Morgan Stanley Senior Funding, Inc., Bank of America, NA en Barclays. Verizon is van plan om de verplichtingen onder de Bridge Credit Agreement te verminderen met de uitgifte van permanente financiering. Bovendien verwacht Verizon de kapitaalstructuur, de balans en het financiële beleid te handhaven in overeenstemming met de kredietkwaliteit van beleggingen, deels op basis van 100 procent toegang tot de kasstroom van Verizon Wireless.
Verizon zal ook gewone aandelen uitgeven die momenteel worden gewaardeerd op ongeveer $ 60, 2 miljard om te worden uitgekeerd aan aandeelhouders van Vodafone, onderworpen aan een kraagregeling met een bodemprijs van $ 47, 00 en een plafondprijs van $ 51, 00 die het maximum en minimum aantal uit te geven aandelen bepaalt afsluiten van de transactie. Bovendien zal Verizon $ 5, 0 miljard aan obligaties uitgeven die aan Vodafone moeten worden betaald, en Verizon zal zijn minderheidsbelang van 23, 1 procent in Vodafone Omnitel NV voor $ 3, 5 miljard verkopen aan Vodafone. De resterende $ 2, 5 miljard van de transactiewaarde zal een combinatie van andere overwegingen zijn.
Guggenheim Securities, LLC, JP Morgan Securities LLC, Morgan Stanley & Co. LLC en Paul J. Taubman dienden als leidende financiële adviseurs voor Verizon, en JP Morgan Securities LLC en Morgan Stanley & Co. LLC brachten ook fairness opinion uit in verband met de transactie. Barclays en BofA Merrill Lynch dienden als financiële adviseurs voor Verizon. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz en Macfarlanes LLP fungeren als transactieadviseur voor Verizon en Debevoise & Plimpton LLP adviseert Verizon over haar schuldfinanciering.
Conference Call
Leidinggevenden van Verizon zullen morgen 3 september om 8.00 uur oostelijke tijd een conference call houden voor investeerders en analisten om verdere details van deze transactie te bespreken. Er zal ook een live webcast van de oproep op de Investor Relations-website van Verizon zijn, www.verizon.com/ belegger, waar presentatiemateriaal zal worden geplaatst. Inbelnummers zijn 888-455-3018 voor binnenlandse bellers en 773-799-3816 voor internationale bellers; het wachtwoord is "VERIZON".
Een herhaling van de webcast zal binnen twee uur na de oproep beschikbaar zijn. De webcast zal toegankelijk zijn op de Investor Relations-website van Verizon, www.verizon.com/investor.
Over Verizon Wireless
Opgericht in 2000 als een joint venture van Verizon en Vodafone, rapporteerde Verizon Wireless $ 75, 9 miljard aan bedrijfsopbrengsten in 2012 en $ 39, 5 miljard in de eerste helft van 2013. De operationele winstmarge bedroeg 28, 7 procent in 2012 en 32, 6 procent in de eerste helft van 2013. De EBITDA-servicemarge (niet-GAAP) bedroeg 46, 6 procent in 2012 en 50, 1 procent in de eerste helft van 2013.
Verizon Wireless is het grootste Amerikaanse draadloze bedrijf met 100, 1 miljoen retailverbindingen aan het einde van het tweede kwartaal van 2013. Het exploiteert het grootste 4G LTE-netwerk (geavanceerde draadloze breedband) van het land, dat vanaf juli 2013 beschikbaar was voor 301 miljoen mensen op 500 markten in de VS Vanaf het einde van het tweede kwartaal van 2013 had het bedrijf 73.400 werknemers en exploiteerde het meer dan 1.900 winkels in de VS
Sinds 2000 heeft Verizon Wireless meer dan $ 80 miljard geïnvesteerd in zijn netwerk, en het bedrijf heeft de industrie consequent geleid in netwerkbetrouwbaarheid en klantentrouw.
